Pravo-76.ru

Юридический журнал
1 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Обеспеченность собственными средствами формула по балансу 2021

Как рассчитывается коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

Структура баланса признается удовлетворительной при коэффициенте обеспеченности собственными оборотными средствами более 0,1 (или 10% от оборотных средств). Этот норматив закреплен Постановлением правительства РФ. Если показатель меньше 0,1, значит, у компании шаткое финансовое положение, и она близка к банкротству.

Оборотные средства используются для ведения хозяйственной деятельности. Они необходимы для работы любой компании, обеспечивают круговорот фондов и являются обязательным условием проведения любого технологического процесса.

Одним словом, без оборотных средств ни одно предприятие обойтись не может. Их дефицит приводит к снижению оборотов, сокращению производства, делает деятельность предприятия невозможной.

Оценить финансовую устойчивость предприятия позволяет коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (КОСОС).

КОСОС – показатель, позволяющий определить, достаточно ли у организации собственных оборотных средств, может ли компания использовать только их для финансирования деятельности. Он показывает долю активов, для финансирования которых используются собственные средства.

Простыми словами: КОСОС отражает, может ли компания держаться только на своих активах, и как долго.

Нормативное значение показателя (Комз) должно находиться в диапазоне 0,6-0,8. Другими словами, 60-80% запасов предприятия должны создаваться с помощью собственного капитала. Чем больше значение данного показателя, тем в меньшем объеме предприятие (бизнес) формирует свои запасы и другие затраты с помощью заемного капитала и, следовательно, выше ее финансовая устойчивость. Более подробно про коэффициенты финансовой устойчивости читайте в статье: «Коэффициент автономии (финансовой независимости). Расчет на примере ОАО «Северсталь»«.

Автор: к.э.н. Жданов Иван Юрьевич

1.1.3. Показатели обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами

Финансовое состояние организации определяется многими факторами. Одним из основных факторов является стабильность ее основной деятельности и стабильное получение доходов от нее. Важным условием обеспечения бесперебойного процесса производства является обеспеченность его финансовыми ресурсами. Постоянная подпитка основной деятельности финансовыми ресурсами необходима, в первую очередь, в части оборотных средств.

Часть оборонных активов, финансируемая из стабильных источников, или часть постоянного капитала, вложенная в оборотные активы, называется собственными оборотными средствами (СОС). Величина СОС рассчитывается как разница между суммой постоянного капитала и внеоборотными активами:

Также величину СОС можно рассчитать, как разницу оборотных активов и краткосрочных заемных средств:

Наличие у предприятия СОС и достаточная обеспеченность ими является залогом бесперебойности его основной деятельности и фактором устойчивости финансового положения.

Читать еще:  Решение суда о снятии с регистрацинного учета несовершеннолетнего ребенка

Общепринятым считается мнение, что хотя бы 10% всего объема оборотных активов должны покрываться СОС. Оптимальная доля СОС в запасах – от 0,6 до 0,8. Если она меньше 0,6, то слишком велик риск перебоев производства. Если она больше 0,8, то это невыгодно, так как краткосрочные заемные источники дешевле, чем стабильные.

Для оценки обеспеченности предприятия СОС используется несколько коэффициентов.

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами характеризует долю СОС в оборотных активах:

Исходя их общепринятого мнения о том, что СОС должны составлять не менее 10% в объеме оборотных активов, данный показатель не должен быть меньше, чем 0,1 (К ≥ 0,1).

Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами характеризует долю СОС в запасах:

Исходя из требования к уровню финансирования запасов за счет СОС, нормальные значения данного показателя – от 0,6 до 0,8 (0,6 ≤ К ≤ 0,8).

Обеспеченность предприятия СОС определяется оптимальным соотношением между активами и пассивами.

Проведем оценку обеспеченности собственными оборотными средствами ОАО «Белгородасбестоцемент».

Бесплатная консультация юриста по телефону:

Величина ЧОК зависит от многих факторов, из-за которых сложно сделать единственно правильный вывод о том, какая цифра при расчете будет оптимальной. К таковым, влияющим на величину ЧОК, относятся и отрасль, которую выбрала компания для своего функционирования, и масштаб самого производства (ЧП, АО, ТНК и т. д.). Важное влияние имеет объем производства и реализация продукции. Также необходимо знать, какую оборачиваемость имеют ОПФ и какова конъюнктура рынка на момент расчета показателя.

Для определения достаточного значения параметра ЧОК необходимо прибегнуть к тому, что за счет собственных денежных средств финансируется то, что сложнее всего в краткосрочный период превратить в денежную массу. Иными словами, это сырьевые запасы и «незавершенка». Придерживаясь данного правила, с легкостью можно определить значение ЧОК, которого будет достаточно для покрытия расходов или финансирования проектов.

В чем измеряется?

Чтобы посчитать значение рассматриваемого коэффициента, необходимо знать величину собственных оборотных средств, которая определяется на основании информации итогового баланса и имеет денежное выражение.

Имея денежную единицу измерения, значение показателя может принимать как положительное, так и отрицательное значение.

Отношение полученных сумм собственных и совокупных текущих активов показывает долю мобильного капитала, финансируемую за счет собственных средств.

Такое соотношение для удобства может быть измерено в процентах, в таком случае полученное значение умножается на 100.

Читать еще:  Ответственность водителя за непропуск пешехода на переходе

Положительное в данном контексте указывает на эффективность структуры собственных и заемных текущих средств.

Формулу расчета квартальной премии вы найдете тут.

Анализ финансовой устойчивости

Анализ финансовой устойчивости необходим для оценки способности предприятия погашать свои обязательства в долгосрочной перспективе. Такой анализ сводится к расчету коэффициентов финансовой устойчивости.

Показатели финансовой устойчивости отражают долгосрочную платежеспособность предприятия (в отличие от показателей ликвидности, которые отражают краткосрочную платежеспособность).

Основными показателями финансовой устойчивости являются:

  • коэффициенты автономии,
  • коэффициенты капитализации,
  • коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами,
  • коэффициент маневренности собственных оборотных средств,
  • чистый оборотный капитал.

Остальные показатели являются производными и не позволяют получить дополнительную информацию (поэтому в статье рассмотрены только основные показатели).

Коэффициенты автономии и финансовой зависимости

Коэффициент автономии (финансовой независимости) характеризует степень независимости от внешних источников финансирования. Рекомендуемое значение > 0,5 (оптимальное 0,6-0,7); однако на практике в значительной мере зависит от отрасли.

  • Формула расчета:
  • К автономии =собственные средства/валюта баланса*100%
  • К=стр.1300/ стр.1600

Коэффициент финансовой зависимости характеризует степень зависимости от внешних источников финансирования. Рекомендуемое значение Коэффициент финансовой стабильности характеризует долю источников финансирования, используемых организацией длительное время. Рекомендуемое значение 50-60%.

  • Формула расчета:
  • К = (собственные средства и долгосрочные обязательства) / Валюта баланса *100%
  • Кзс = (стр.1300 + стр.1400) / стр.1600

    Коэффициент капитализации

    Коэффициент капитализации также называют коэффициентом финансового левериджа или показателем соотношения заемных и собственных средств. Он характе ризует обеспеченность заемных средств собственными. Он показывает, сколько единиц привлеченных средств приходится на каждую единицу собственных средств. Слишком низкое значение снижается прибыльность предприятия, поэтому предпочтительней для инвестиций будет компания с большим коэффициентом капитализации. Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов. Рекомендуемое значение Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

    Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показывает достаточность у предприятия собственных средств, необходимых для финансирования текущей (операционной) деятельности. Рекомендуемое значение не менее 0,1.

    • Формула расчета:
    • К = Собственные оборотные средства / Оборотные активы
    • К = (Собственный капитал – Внеоборотные активы)/Оборотные активы
    • К=(стр.1300-стр.1100)/стр.1200

    Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами показывает уровень финансирования запасов за счет собственных источников (средств) предприятия. Рекомендуемое значение 0,6. Чем выше значение показателя, тем меньше зависимость предприятия от заемного капитала в части формирования запасов.

    • Формула расчета:
    • К = Собственные оборотные средства / Запасы
    • К = (Собственный капитал – Внеоборотные активы)/Запасы
    • К=(стр.1300-стр.1100)/стр.1210

      Коэффициент маневренности

      Коэффициент маневренности собственных оборотных средств (коэффициент маневренности собственного капитала) показывает, какая часть собственного оборотного капитала находится в обороте. Показатель должен быть достаточно высоким, чтобы обеспечить гибкость в использовании собственных средств.

      • Формула расчета:
      • К = собственные оборотные средства/ собственный капитал
      • К = (Собственный капитал – Внеоборотные активы)/ собственный капитал
      • К= (стр.1300 — стр.1100) / стр.1300

        Чистый оборотный капитал

        Чистый оборотный капитал (ЧОК) характеризует уровень финансовой независимости предприятия от внешних источников финансирования. То есть долю оборотных средств компании, которая профинансирована из долгосрочных источников и которую не надо использовать для погашения текущего долга. Рост означает повышение ликвидности компании и увеличение ее кредитоспособности. В то же время, слишком большие значения оборотного капитала могут сигнализировать о неэффективной финансовой политике компании, которая приводит к снижению рентабельности.

        • Формула расчета:
        • ЧОК = СК + ДЗК – ВА = ОА – КЗК
        • К = стр.1300 + стр.1400 – стр.1100
        • Где:
        • ЧОК — сумма чистых оборотных активов (чистого рабочего капитала);
        • СК — сумма собственного капитала предприятия;
        • ДЗК — сумма долгосрочного заемного капитала, используемого предприятием (сумма его долгосрочных финансовых обязательств);
        • КЗК — сумма краткосрочного заемного капитала, используемого предприятием (сумма его краткосрочных финансовых обязательств);
        • ВА — общая стоимость внеоборотных активов предприятия;
        • OA — общая сумма оборотных активов предприятия (его рабочего капитала).

        Анализ финансовой устойчивости рассчитывается на определенную дату по данным бухгалтерского баланса. Он определяет, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности и отсутствию средств для развития производства, а избыточная – препятствовать развитию из-за излишних запасов и резервов.

        Для комплексной оценки финансово-хозяйственной деятельности используется система показателей, которые можно рассчитать на основе данных бухгалтерской отчетности:

        • вертикальный и горизонтальный анализ,
        • показатели ликвидности ,
        • показатели финансовой устойчивости ,
        • анализ деловой активности ,
        • показатели рентабельности .

        Заключение

        Этот коэффициент является очень важным показателем, при помощи которого можно дать оценку платежеспособности любой организации. Его применяют для изучения финансовой устойчивости компаний на протяжении нескольких отчетных периодов.

        Если полученные результаты показывают положительную динамику роста коэффициента, то можно утверждать, что предприятие активно развивается и может удовлетворить требования всех своих кредиторов.

        Подробнее о финансовой устойчивости предприятия, можно увидеть в этом видео:

        голоса
        Рейтинг статьи
Ссылка на основную публикацию
ВсеИнструменты
Adblock
detector