Pravo-76.ru

Юридический журнал
3 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

  • Как рассчитать коэффициент покрытия внеоборотных активов собственным капиталом?
  • Анализ значений коэффициента
  • Как рассчитать коэффициент покрытия долгов собственным капиталом
  • Что показывает коэффициент обеспеченности запасов собственным оборотным капиталом?
  • Итоги

Общий смысл

Собственные оборотные средства (СОС) являются абсолютной величиной. Они показывают, сколько финансовых ресурсов из бесплатных источников формирования были направлены в оборот. Ведь заемный капитал в общем числе имущества компании не должен превышать определенного уровня.

Если операционная деятельность осуществляется только за счет платных источников финансирования, это говорит о невозможности организации в текущем периоде рассчитаться по своим обязательствам.

Это, в свою очередь, значительно снижает показатели ликвидности и финансовой устойчивости. Компания работает в убыток, т. к. в конце операционного периода чистая прибыль уйдет на уплату процентов за пользование капиталом кредиторов. А порой ее просто недостаточно для расчета по задолженности.

Поэтому собственные оборотные средства обязаны иметь положительное значение. Если цифра отрицательная, у компании наблюдается их недостаток.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами: формула расчета по балансу

Рабочий капитал (РК) можно рассчитать двумя способами:

1) как разность между оборотными активами и текущими обязательствами:

РК = Оборотные активы – Краткосрочные обязательства

По кодам строк бухгалтерского баланса формула выглядит так:

РК = стр. 1200 – стр. 1500

  • стр. 1200 – оборотные активы (итог по разделу II бухгалтерского баланса)
  • стр. 1500 – краткосрочные обязательства (итог по разделу V бухгалтерского баланса)

2) как разность между суммой собственного капитала и долгосрочных обязательств и внеоборотными активами:

РК= Собственный капитал + Долгосрочные обязательства — Внеоборотные активы

По кодам строк бухгалтерского баланса формула выглядит так:

РК = (стр. 1300 + стр. 1400) – стр. 1100

  • стр. 1300 – собственный капитал (итог по разделу III бухгалтерского баланса)
  • стр. 1400 – долгосрочные обязательства (итог по разделу IV бухгалтерского баланса)
  • стр. 1100 – внеоборотные активы (итог по разделу I бухгалтерского баланса)

Тогда формулу коэффициента обеспеченности собственными средствами можно записать так:

По кодам строк бухгалтерского баланса формула выглядит так:

По кодам строк бухгалтерского баланса формула выглядит так:

Что показывает коэффициент обеспеченности

В приказе ФСФО РФ № 16 от 23.01.2001 закреплено, что показывает коэффициент собственных оборотных средств на предприятии — обеспеченность своими деньгами для формирования необходимого объема сырья, материалов и запасов. КО часто используют вместе с коэффициентом ликвидности компании. Эти индикаторы определяют текущую финансовую и материальную устойчивость.

Если рассчитанный индекс ниже нормативного значения, предприятие находится в зависимости от кредитов. Если в стране резко ухудшится экономическое состояние и начнется кризис, у такой фирмы не хватит финансирования для ведения деятельности, и она обанкротится (ликвидируется). Причина материальной нестабильности в том, что большая часть финансов заложена на обеспечение активов для оборота. На практике это означает, что у предприятия отсутствуют долгосрочные резервы на пополнение своего капитала.

Читать еще:  Расшифровка строк бухгалтерского баланса

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. Нормативное значение

Данный коэффициент не получил широкого применения в западной практике финансового анализа. В отечественной практике данный коэффициент используется для определения признаков несостоятельности (банкротства). Нормативное значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами >0.1. Если значение коэффициента Самая обсуждаемая >10 000 просмотров >100 лайков С примером Видео-урок

Это один из тех коэффициентов, по которому судят об уровне платёжеспособности предприятия. То есть смотрят, хватает ли у этого предприятия своих финансов для оплаты своей работы. Оценка даётся обычно на период до двенадцати месяцев.

Рассчитывается коэффициент обеспеченности СОС на основании цифр из бухгалтерского баланса и показывает, как соотносятся капитал и ресурсы. Имеются в виду те, что обеспечивают работоспособность организации, а именно: материалы, инструмент, изделия, которые ещё не готовы, средства в кассе и на счетах и т. д. Надо ли говорить о том, что их финансирование — ключевая задача, и, если обеспечить его невозможно без привлечения помощи извне, говорят о риске банкротства.

Формула расчёта

Параметр определяется как соотношение суммы собственного капитала к величине оборотных активов. Правда, при расчётах от первого показателя предварительно отнимаются внеоборотные активы (они низколиквидны, а значит, и оплачивать их надо из наиболее устойчивых источников):

Формула по балансу:

Нормативный показатель

Нормой считается коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами от 0,1%. Другое дело — что большинству организаций сложно достичь нормы. Тогда выявляют результаты за каждый отчётный период и сравнивают их, чтобы увидеть, меняется ли ситуация, и если меняется, то в какую сторону.

Анализ значения коэффициента

Как уже было сказано, анализировать цифры нужно в динамике. Если они растут, говорят, что организация становится финансово устойчивее, увеличивается её капитал, а объём задолженности, наоборот, уменьшается.

Если изначально показатель соответствовал нормативу, а затем стал падать, значит, сумма СК уменьшилась, а с ней — и уровень финустойчивости.

Отрицательное значение при расчётах

Если показатель оказывается ниже нормы, делают вывод о неплатёжеспособности компании. То есть в момент анализа финансирование её деятельности осуществлялось преимущественно за счёт заёмных средств, следовательно, это риск банкротства.

В то же время, если при последующих расчётах окажется, что цифра растёт, хотя бы незначительно, говорят об улучшении ситуации.

Значения коэффициента в среднем для российских предприятий

Сумма выручки предприятийЗначения коэффициента в разные годы
2012201320142015201620172018
До 10 млн руб.-0,90-0,65-0,58-0,55-0,63-0,62-0,63
От 10 млн руб. до 120 млн руб.-0,56-0,31-0,33-0,32-0,31-0,36-0,39
От 120 млн руб. до 800 млн руб.-0,37-0,20-0,34-0,26-0,25-0,24-0,23
От 800 млн руб. до 2 млрд руб.-0,26-0,26-0,22-0,20-0,21-0,16-0,21
Свыше 2 млрд руб.-0,19-0,27-0,37-0,40-0,39-0,41-0,42
Все предприятия-0,24-0,28-0,35-0,36-0,35-0,37-0,39
Читать еще:  Бухгалтер по расчетам с контрагентами обязанности

Из таблицы следует вывод, что у всех организаций коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами отрицательный.

Пути повышения показателя

Есть несколько способов, ниже рассмотрим каждый из них в отдельности.

  • Привлечение дополнительных средств. Хорошо, если это будут средства собственников компании. Таким образом, увеличится сумма СК, и положение дел улучшится.
  • Оптимизация структуры активов, благодаря которой можно увеличить их способность генерировать прибыль. В данном случае можно влиять на скорость их вращения (период оборота), или, если возможно, вкладывать средства преимущественно в те виды активов, у которых самая высокая оборачиваемость. Другой вариант — следить за тем, чтобы активов, которые легко могут перейти в деньги, было больше.
  • Корректировка дивидендной политики. Дивидендной политикой называют правила распределения чистой прибыли предприятия либо её долей между собственниками в соответствии с размером их инвестиций. Следовательно, под изменением такой политики понимается временное уменьшение дивидендов и перенаправление высвобожденных средств на финансирование деятельности. Поскольку благодаря этому возрастёт сумма собственного капитала, увеличится и коэффициент обеспеченности оборотного за счёт собственных источников финансирования.

Можно повлиять на параметр и другими способами, например, через выпуск ценных бумаг. Это один из вариантов беззалогового финансирования, который позволяет управлять ликвидностью компании. Другие варианты — увеличение долгосрочных заимствований или уменьшение дебиторской задолженности.

Но, как показывает практика, эффективнее всего правильно распределять всю прибыль, постепенно увеличивая долю оборотных средств. Подобное распределение осуществляется в рамках финансового планирования.

Чтобы его внедрить, рекомендуется подготовить правила распоряжения деньгами, то есть расписать, сколько средств и на какие статьи расходов может тратиться. Также необходимо подсчитать собственную недельную выручку компании, а затем уже отталкиваться от этой суммы.

Разумеется, для каждой организации цифры могут быть свои, но желательно выбрать условные проценты маржи на те или иные расходы. К примеру:

  • вознаграждение учредителям организации за инвестиции — примерно 3–10%;
  • минимальные расходы на рекламу — до 15%;
  • резервы — до 5% от маржи за неделю;
  • зарплаты — 20–40%;
  • увеличение оборотных средств — 5%.

Преимущество такого распределения в том, что оно помогает влиять на ключевые коэффициенты. Кроме того, в таком случае нет нужды расставлять приоритеты, когда надо оплачивать счета, а для некоторых предприятий это одна из насущных проблем, особенно в условиях кризиса.

Читать еще:  Финансовый менеджер и его функции обязанности задачи

Для чего рассчитывать и анализировать показатель

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами важен, прежде всего, для руководителя организации, поскольку показатель позволяет ответить на вопрос о том, какой объём активов покрывается собственными средствами. По результатам можно планировать свою дальнейшую работу. Так, если собственных ресурсов не хватает, чтобы финансировать работу, нужно привлекать дополнительные займы или инвестиции, причём делать это надо оперативно, поскольку процедура занимает много времени.

Выводы

Есть много показателей для анализа финансового положения. Изучая каждый из них, можно не только оценивать то, насколько грамотно принимаются управленческие решения, но также видеть их последствия и своевременно реагировать на них. А это, с одной стороны, поможет минимизировать риск возникновения финансовой несостоятельности, а с другой — позволит достичь успеха!

Как рассчитать К обеспеченности?

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования

Коэффициент обеспеченности рассчитывается по следующей формуле:

К = (СКап — ВАк) / ОАк

  • СКап — собственный капитал фирмы;
  • ВАк — внеоборотные активы;
  • ОАк — оборотные активы.

Рассмотрим компоненты формулы подробнее.

Собственный капитал — это совокупность собственных источников финансирования компании.

Внеоборотные активы — это фактическая стоимость основных средств фирмы и других ее активов, срок использования которых превышает 1 год.

Оборотные активы — это фактическая стоимость всех оборотных средств, находящихся в распоряжении предприятия. Срок использования оборотных активов менее одного года.

Фирма работает нормально при значении показателя не ниже 0,1. Оптимальным считается значение не менее 0,5. Если же коэффициент близок к 1, это означает, что фирма полностью обеспечивает свою потребность в оборотных средствах за счет собственных источников финансирования, т. е. она финансово устойчива. Если же показатель ниже 0,1, то организация существует на заемные средства, ее финансовое состояние критично.

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования

Что показывает коэффициент обеспеченности запасов собственным оборотным капиталом?

Этот коэффициент дополняет картину, обрисовавшуюся после применения предыдущих двух показателей. Он позволяет оценить, хватит ли предприятию своих средств для создания достаточного объема запасов.

Для расчета коэффициента используется формула следующего вида:

Козсс = СК/З,

СК – собственный капитал предприятия;

Если подставить в формулу соответствующие строки баланса (1-й формы), то получим ее в таком виде:

Козсс = 1300/1210.

На практике, конечно, расчет сложнее, поскольку приходится отдельно находить и «СК» и «З».

Ну и наконец, чтобы сделать окончательный вывод о финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия, необходимо рассматривать коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами совместно с коэффициентом текущей ликвидности.

голоса
Рейтинг статьи
Ссылка на основную публикацию
ВсеИнструменты
Adblock
detector