Pravo-76.ru

Юридический журнал
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Коэффициент промежуточной ликвидности формула расчета по балансу

Коэффициент быстрой (срочной, строгой, промежуточной) ликвидности – значение и расчет

Понятие «ликвидность» обычно используется в отношении имущества, принадлежащего юридическому лицу. Что касается коэффициента быстрой ликвидности, он зависит от темпов, с которыми реализуется быстроликвидное имущество, а именно – денежные средства, финансовые вложения краткосрочного характера, дебиторская задолженность. Сущность данного коэффициента (по тексту – КБЛ, англоязычный аналог Quick Ratio, Acid Test Ratio) заключается в том, чтобы определить долю текущего долга, который может быть погашен компанией за счет имеющегося в распоряжении имущества и сделать это за короткий отрезок времени.

Роль коэффициента промежуточной ликвидности

КПЛ занимает промежуточное положение в перечне 3 основных показателей ликвидности: абсолютной, промежуточной и общей. Называют его по-разному. Например, он может именоваться коэффициентом быстрой, срочной, строгой, промежуточной, критической ликвидности. Понятие ликвидности тождественно понятию реализации.

О том, как с ликвидностью связано расположение данных по имуществу в бухбалансе, читайте в статье «Анализ ликвидности бухгалтерского баланса».

Каждый коэффициент ликвидности показывает, какую часть существующей краткосрочной задолженности предприятия возможно погасить за счет продажи определенного имущества, входящего в состав оборотных активов предприятия. Имущество это разделяется по скорости реализации, поэтому каждый из коэффициентов позволяет привязать способность предприятия оплачивать свои долги к временной оценке:

  • В очень короткие сроки возможно перевести в деньги имущество, которое не требует продажи (денежные средства) или реализуется быстро (краткосрочные финвложения).
  • Достаточно быстро может быть продана краткосрочная задолженность дебиторов.
  • В более продолжительные сроки реализуются запасы.

Согласно этому делению рассчитывают коэффициенты ликвидности:

  • абсолютной — от стоимости имущества, продаваемого в очень короткие сроки;
  • промежуточной — от суммы имущества, которое может быть продано очень быстро и достаточно быстро;
  • общей — от общей величины оборотных активов.

Таким образом, КПЛ позволяет оценить, какую часть имеющейся у предприятия текущей задолженности оно может погасить за счет собственных средств в непродолжительный срок. Эта оценка интересует, прежде всего, тех контрагентов, которые кредитуют предприятие (поставщиков, предоставляющих отсрочки платежей, банки, заимодавцев).

Абсолютная ликвидность

Абсолютная ликвидность показывает, сколько текущих долгов можно покрыть только за счет денег компании и краткосрочных вложений.

Вот формула расчета коэффициента абсолютной ликвидности:

Абсолютная ликвидность = остаток на счете + краткосрочные вложения разделить на краткосрочные обязательства.

Теперь на примере:

На счете компании есть 400 000 рублей, еще партнер должен на днях вернуть 100 000 рублей займа. Срочно нужно оплатить поставщикам 1 000 000 рублей.

400 000 + 100 000 / 1 000 000 = 0,5.

Нормальным значением коэффициента абсолютной ликвидности считается от 0,2 до 0,5. Компания с таким показателем может оплатить до половины долгов, как только это потребуется. Если показатель ниже, компания не сможет быстро оплатить даже часть долгов.

Коэффициенты ликвидности: формула расчета

Коэффициенты ликвидности характеризуют степень покрытия текущих обязательств предприятия. На их основе можно оценить уровень платежеспособности и кредитоспособности компании. В финансовом анализе чаще всего используются следующие коэффициенты ликвидности:

  1. Коэффициент текущей ликвидности.
  2. Коэффициент быстрой (срочной, критической) ликвидности.
  3. Коэффициент абсолютной ликвидности.

Они отличаются составом текущих активов, принимаемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств. Коэффициенты ликвидности определяются по данным бухгалтерского баланса.

Коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент текущей (общей) ликвидности (коэффициент покрытия; Current ratio, CR) — финансовый коэффициент, который рассчитывается как отношение общей суммы оборотных активов к наиболее срочным обязательствам. Это наиболее общий и часто используемый показатель ликвидности. Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается по формуле:

Формула коэффициента текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности характеризует обеспеченность предприятия оборотными средствами, стабильность его финансового положения; показывает, в какой степени предприятие может выполнить краткосрочные обязательства за счет текущих активов.

Теоретически считается нормальным значение коэффициента текущей ликвидности равное или большее 2. Значение ниже 1 говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета. Значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала компании.

Читать еще:  Как оформить расчеты по коммунальным платежам за арендованное имущество

Коэффициент быстрой (срочной, критической) ликвидности

Коэффициент быстрой (срочной, критической) ликвидности (Quick ratio, QR) — финансовый коэффициент, равный отношению высоколиквидных текущих активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Данный коэффициент еще иногда называют коэффициентом «лакмусовой бумажки» (Acid-test ratio).

Коэффициент быстрой ликвидности определяется отношением наиболее ликвидных активов (сумма денежных средств, высоколиквидных ценных бумаг и краткосрочной дебиторской задолженности) к краткосрочным обязательствам компании. Источником данных служит бухгалтерский баланс компании аналогично, как для текущей ликвидности, но в составе активов не учитываются материально-производственные запасы, так как при их вынужденной реализации, убытки будут максимальными среди всех оборотных средств.

Коэффициент быстрой ликвидности рассчитывается по формуле:

Формула расчета коэффициента быстрой ликвидности

Коэффициент быстрой ликвидности характеризует ожидаемую ликвидность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности. Данный коэффициент используется кредиторами и потенциальными инвесторами при оценке степени ликвидности предприятия. Он дополняет показатель текущей ликвидности, т.е. дает представление о качественном составе источников покрытия текущих обязательств.

Теоретически оптимальным уровнем коэффициента быстрой ликвидности является значение 1. Однако на практике во многих сферах деятельности он намного ниже. Значения, превышающие 1, свидетельствуют о низком финансовом риске и хороших потенциальных возможностях для привлечения дополнительных финансовых средств.

Коэффициент абсолютной ликвидности

Коэффициент абсолютной ликвидности (Cash ratio) — финансовый коэффициент, равный отношению денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле:

Формула расчета коэффициента абсолютной ликвидности

Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует способность предприятия немедленно погасить свою краткосрочную задолженность. Он представляет особый интерес для поставщиков. Достаточным уровнем этого коэффициента считается значение 0,2.

В ходе осуществления анализа ликвидности баланса каждый из вышеуказанных коэффициентов ликвидности рассчитывается на начало и конец отчетного периода. Если фактическое значение коэффициента не соответствует нормальному ограничению, то оценить его можно по динамике (увеличение или снижение значения).

В преддверии дефолта — промежуточная ликвидность

Оригинал статьи, финансовый анализ и рейтинги российских компаний на сайте «Финансовый анализ предприятий ВДО». Переходите и подписывайтесь, чтобы не пропустить дефолт.

Чем рискованнее компания, тем красочнее будут её презентации и тем убедительнее будут тексты на фоне конкурентов. Но сможет ли компания в действительности рассчитываться по долгам? Давайте посмотрим как очистить зёрна от плевел и попытаемся рассчитать платёжеспособность компании на год вперёд с помощью коэффициента промежуточной ликвидности.

Здравствуйте, юные инвесторы, начинающие и продвинутые. Большущее-пребольшущее вам спасибо, а землякам казахам — рахмет-прерахмет))), за ⭐➕❤. Не забывайте лайкнуть после прочтения статьи. Вам полезно, а мне понятно что вас интересует. Спасибо и рахмет всем.

Понятное дело, что идём мы на рынок надолго и поскольку мы инвесторы, то хотим как можно реже «дёргать» бумаги и, как можно крепче спать, пока бумаги нам приносят доход. Но как спать крепко, если рынок постоянно колбасит, а предприятия, нет-нет да и объявляют дефолты?

Конечно, мы не можем сказать когда ждать(и ждать ли вообще) банкротства компании, но мы можем просчитать риски и отсеять самые ненадёжные конторы с помощью коэффициента их промежуточной ликвидности.

Коэффициент промежуточной ликвидности

❗ Коэффициент промежуточной ликвидности показывает, какая часть текущих обязательств предприятия может быть погашена за счёт собственных денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности.

У каждой компании есть банковский счёт и, как правило, на этом счету есть деньги. Кроме того, многие компании вкладывают часть свободных денег в ценные бумаги государств и других предприятий, тем самым пытаясь подзаработать на фондовом рынке. Эта часть активов компании наиболее интересна нам, как инвесторам, так как в короткие сроки может быть конвертирована в реальные деньги и направлена на погашение текущих обязательств при необходимости.

Читать еще:  Что делать, если гибдд отказала в постановке автомобиля на учет?

Кроме того, немаловажную роль играет дебиторская задолженность, а именно, сколько должны нашему предприятию другие участники производственного процесса и насколько эффективно погашается дебиторка.

Исходя из вышеописанного, давайте рассчитаем текущую ликвидность компании и сделаем выводы: насколько состоятельное, в финансовом плане, предприятие перед нами и стоит ли ему доверять свои кровные?

Формула коэффициента промежуточной ликвидности

Для расчёта промежуточной ликвидности необходимо разбить активы и пассивы предприятия по группам А1-А4 и П1-П4 соответственно. Подробно о том, как это сделать, я рассказал в статье «Предсказатель дефолта — ликвидность»

Теперь, когда нам известны наиболее ликвидные и быстро реализуемые активы, а также наиболее срочные и краткосрочные обязательства, можно рассчитать коэффициент промежуточной ликвидности по формуле:

Если показатель окажется в диапазоне от 0,7 до 0,8, то можно считать, что рассматриваемое предприятие имеет минимально допустимый уровень промежуточной ликвидности. Если показатель равен 1, то это оптимальный его уровень. Если же больше 1, то это может говорить о нерациональном использовании денежных средств. Например:

предприятие взяло заём, часть денег тупо лежит на счетах и никак не участвует в обороте. Скорее всего контора не знает(или не хочет?) куда-либо пристроить эти деньги и, возможно, они будут использованы при погашении текущих обязательств.

При совместном анализе промежуточной и абсолютной ликвидности можно сделать ряд полезных выводов о финансовом состоянии предприятия.

Пример 1

Коэффициент промежуточной ликвидности L3 (рис.1) больше оптимального значения. Коэффициент абсолютной ликвидности L2 (рис.1) значительно ниже минимального значения.

вывод: за счёт денежных средств, компания может погасить только 0,05 часть текущих обязательств, тем не менее, коэффициент промежуточной ликвидности говорит, что предприятие может погасить все текущие обязательства с приличным запасом прочности. Это значит, что предприятие гасит собственные текущие обязательства за счёт дебиторской задолженности. То есть оно напрямую зависит от того, насколько своевременно будут возвращаться долги предприятию. Понятное дело, что такое предприятие не может являться финансовоустойчивым на все 100%.


Пример 2

Коэффициент промежуточной ликвидности L3 (рис.2) катастрофически ниже оптимального значения. Коэффициент абсолютной ликвидности L2 (рис.2) значительно ниже минимального значения.

вывод: предприятие не способно погасить текущие обязательства ни за счёт своих собственных средств, ни за счёт дебиторской задолженности. У предприятия нет резервов. Предприятие не состоятельное и. если не уже, то практически банкрот.


Пример 3

Коэффициент промежуточной ликвидности L3 (рис.3) оптимального значения. Коэффициент абсолютной ликвидности L2 (рис.3) превышает оптимальное значение в 1,74 раза.

вывод: предприятие способно исполнять свои текущие обязательства в течении текущего года и скорее всего за счёт полученного займа. Если это так, то предприятие нерационально использует заёмные средства, и заём брался для латания финансовой дыры, как вариант

Друзья, желаю вам высокодоходных инвестиций и пусть коэффициент промежуточной активности приведёт вас к правильному инвестиционному решению. С уважением, Алексей Степанович Галицкий.

Полезные ссылки

Чтобы финансовый экспресс анализ предприятий делать лучше и чаще, нужна обратная связь: ставим лайкосы и пишем комменты. В комментах приветствуются вопросы по финансовому анализу.

Интересует анализ финансового состояния конкретного предприятия? В комментах, помимо всего прочего, указывайте ИНН предприятия.

❗ Заявки на финансовый анализ предприятия принимаются только от друзей.

Что это за критерии?

Критерии банкротства компании являются следующими:

  • Некорректная система оборотных активов, а также наблюдение тенденции к возможному росту количества труднореализуемых активов.
  • Снижение скорости оборота средств по той причине, что накапливаются чрезмерные запасы, а также присутствует просроченная задолженность заказчиков и покупателей.
  • Слишком большое количество дорогостоящих займов или же кредитов, имеющихся в обязательствах компании.
  • Присутствие просроченной задолженности по займам или же кредитам, а также увеличение ее удельного веса в общем числе обязательств компании.
  • Тенденция значительного повышения срочных обязательств по отношению к увеличению самых ликвидных активов.
  • Снижается коэффициент промежуточной ликвидности. Формула по балансу четко указывает на этот признак, вследствие чего компания должна предпринять какие-то меры, иначе может быть признана банкротом в ближайшем будущем.
  • Появление внеоборотных активов посредством использования краткосрочных источников финансов.
Читать еще:  Завещания. типы, виды, образцы, примеры 2021 года

Осуществляя анализ, нужно будет своевременно выявить и устранить указанные выше негативные тенденции, если они наблюдаются в деятельности компании.

Узнай, как получить 70 шаблонов для настройки отдела продаж ценность 1 500 000 руб.

Читайте в статье:

  • 6 коэффициентов ликвидности
  • Коэффициенты ликвидности: комплексный анализ

6 коэффициентов ликвидности

Платежеспособность компании складывается сразу из нескольких элементов, и наиболее значимый из них — ее ликвидность. Вне зависимости от размера активов, для того, чтобы расплачиваться с контрагентами, их необходимо перевести в наиболее ликвидную форму — то есть, в деньги. Вряд ли ваши поставщики обрадуются, если вместо оплаты вы предложите им забрать у вас пару офисных столов.

Существует 6 коэффициентов, позволяющих определить ликвидность при различных обстоятельствах.

Так, например, коэффициент мгновенной ликвидности определяет то, насколько организация готова расплатиться по своим счетам буквально прямо сейчас: взять имеющиеся в наличии деньги и передать их тем, перед кем у нее есть краткосрочные обязательства.

Коэффициент средней ликвидности в свою очередь подходит для ситуаций, когда у вас есть время для маневра — чтобы собрать необходимые средства, можно дождаться поступления дебиторской задолженности и реализовать имеющиеся запасы.

В любом случае, для определения ликвидности, нужно найти соотношение тех или иных активов к обязательствам, так что для удобства все можно представить в виде таблицы:

Формула

Для анализа в основном используют первые три:

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает соотношение самых ликвидных активов компании к ее долгам — то есть, по сути, указывает на то, насколько компания способна быстро избавиться от всех краткосрочных задолженностей.

Для этого коэффициента не однозначной устоявшейся нормы, однако если показатель слишком высок, это в любом случае говорит о том, что количество свободных средств в компании неоправданно высоко, и вы можете безбоязненно пустить их на развитие бизнеса.

Коэффициент текущей ликвидности определяет способность рассчитаться по всем краткосрочным обязательствам только за счет оборотных активов.

Значение 1,5 — 2 считается нормальным в международной практике, в России оно обычно немного выше — от 2. Тем не менее, в любой стране коэффициент текущей ликвидности более 3 указывает на то, что средства используются нерационально.

Коэффициент быстрой ликвидности отражает способность разобраться с текущими долгами даже в том случае, если у нее возникнут сложности с реализацией продукции.

Как и в случае с любыми другими финансовыми коэффициентами, не стоит забывать, что норма тут — понятие весьма относительное. В зависимости от отрасли и этапа развития компании, условия ведения бизнеса могут ощутимо различаться, так что и нормальные показатели для каждой ситуации будут свои. Можно найти немало примеров успешных предприятий, которые не вписываются во многие нормативы коэффициентного анализа.

Коэффициенты ликвидности: комплексный анализ

Ликвидными считаются активы, которые можно быстро и просто перевести в деньги. Соответственно, самый ликвидный актив – это деньги в кассе, на счетах, на краткосрочных депозитах.

К высоколиквидным активам также относят ценные бумаги с высокими котировками на бирже. Ликвидными могут быть и другие ценности, например, недвижимость, которая пользуется спросом.

В число наименее ликвидных активов входят сырье, материалы, незавершенное строительство.

Все три описанных показателя – коэффициенты абсолютной, текущей и быстрой ликвидности – нужно анализировать в комплексе. Потому что коэффициент текущей ликвидности не учитывает ряд факторов, влияющих на наличие свободных денег (например, сроки хранения готовых товаров), а это не гарантирует отсутствие проблем с платежеспособностью. В свою очередь коэффициент быстрой ликвидности не учитывает объема запасов на складе.

голоса
Рейтинг статьи
Ссылка на основную публикацию
ВсеИнструменты
Adblock
detector