Как рассчитать коэффициент ликвидности оборотных средств по балансу

Коэффициент ликвидности: показатели, расчет по формуле по балансу, нормативные значения

Возможность юридического лица одномоментно погасить имеющиеся у него текущие обязательства, используя для этого собственное имущество — важный аспект, демонстрирующий платежеспособность и подтверждающий состоятельность организации. Если брать в качестве критерия оценки скорость реализации, то можно выделить три категории оборотных активов: очень быстрые (деньги и краткосрочные инвестиции), достаточно быстрые (дебиторская задолженность с малым периодом погашения), а также сравнительно недолгие (запасы предприятия). Исходя из этой градации, коэффициент ликвидности рассчитывается в трех формах — абсолютной, средней и обобщенной — и демонстрирует соотношение стоимости каждой из категорий имущественной собственности к существующим долгам. Это, в свою очередь, обеспечивает возможность анализа ретроспективной динамики, и позволяет сформировать прогноз развития в будущем.

Что относится к оборотным средствам?

Под оборотными средствами подразумеваются краткосрочные активы, которые полностью потребляются предприятием в течение 12 месяцев и отражаются в р. II бухгалтерского баланса, а именно:

запасы;
денежные средства и денежные эквиваленты;
финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов);
НДС по приобретенным ценностям;
дебиторская задолженность;
прочие оборотные активы.

Формула расчета

Расчет коэффициента текущей ликвидноcти проводится в соответствии с данной формулой: К_лт=ОК/ТО,

где К_лт – коэффициент ликвидноcти (текущей);
ОК – размер оборотных ресурсов (капитала) компании;
ТО – величина краткосрочных обязательств, которые должны быть выплачены фирмой в течение одного года с момента их получения.

к содержанию ↑

Как считать коэффициент текущей ликвидности

Формула коэффициента текущей ликвидности – это частное от деления всех оборотных активов на сумму краткосрочных обязательств. Последние принято считать тремя способами:

От всей суммы, образующей итог по разделу V (то есть от всех краткосрочных обязательств), считать этот показатель нужно следующим образом:

КЛтек = ОборАкт / КрОбяз,

КЛтек – коэффициент текущей ликвидности;
ОборАкт – общее значение оборотных активов;
КрОбяз – общее значение суммы краткосрочных обязательств.

От всей суммы, образующей итог по разделу V, кроме доходов будущих периодов, которые не относятся к обязательствам. Именно такой алгоритм установлен, чтобы считать этот показатель, приказом Минэкономразвития РФ от 21.04.2006 № 104. В этом случае используется следующая формула:

КЛтек = ОборАкт / (КрОбяз – ДохБудПер),

КЛтек – коэффициент текущей ликвидности;
ОборАкт – общее значение оборотных активов;
КрОбяз – общее значение суммы краткосрочных обязательств;
ДохБудПер – величина доходов будущих периодов.

От суммы реально существующих текущих долгов перед кредиторами, в которую не включаются доходы будущих периодов и оценочные обязательства, составляющие резервы юридического лица, так как их тоже нельзя считать реальными долгами. При расчете с таким знаменателем показатель хорошо сопоставим с уровнями абсолютной и быстрой ликвидности, так как они рассчитываются с аналогичным знаменателем. Применяем такую формулу:

Читать еще: Форма ОДВ1 в 20192021 годах бланк и образец заполнения

КЛтек = ОборАкт / (КрКред + КрКредЗад + ПрОбяз),

КЛтек – коэффициент текущей ликвидности;
ОборАкт – общее значение оборотных активов;
КрКред – сумма краткосрочных заемных средств;
КрКредЗад – сумма краткосрочных долгов кредиторам;
ПрОбяз – сумма прочих краткосрочных обязательств.

Отзывы студентов о нашей работе

«Всё сдал!» — безопасный онлайн-сервис с проверенными экспертами

Используя «Всё сдал!», вы принимаете пользовательское соглашение
и политику обработки персональных данных
Сайт работает по московскому времени:

Принимаем к оплате

Определение коэффициента текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности входит в категорию относительных параметров экономической деятельности предприятия и оценивает возможности и способность компании погашать финансовые обязательства короткого срока действия. Причем в оценивание включается только оборотный капитал предприятия, ресурсами которого и осуществляется погашение. Другими словами, эту величину называют коэффициентом работающего капитала или же покрытия.

Данный параметр нужен для верного оценивания ресурсов предприятия, которые связаны с погашением кредитов и займов. В качестве инструмента он позволяет верно рассчитать сумму возможных кредитов, ориентируясь на величину оборотного капитала, то есть средств, находящихся в непосредственном обороте.

С аналитической позиции данный коэффициент служит отражением платежеспособности компании по текущим кредитам (со сроком действия до 1 года). Значение параметра прямо пропорционально величине платежеспособности.

Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия

Понятия «ликвидность» и «платежеспособность» зачастую вызывают путаницу как у студентов, так и у действующих финансистов. Это неудивительно, так как данные термины отражают, по существу, одно и то же свойство, но применительно к разным объектам.

Ликвидность — это характеристика, относящаяся к активам предприятия. Ликвидность активов отражает их возможность превращения в денежные средства.

В случае, если актив может быть быстро превращен в «живые» деньги (как, например, средства на депозитах), он обладает высокой ликвидностью. Если же актив не способен быстро обратиться в денежные средства (здания, оборудование), его ликвидность является низкой. Подробнее об активах организации мы рассказываем на нашем открытом курсе «Управление финансами компании».

Читать еще: Хочу стать парикмахером Куда пойти учиться в Москве?

Все активы организации можно разделить на четыре категории по степени их ликвидности:

А1 (абсолютная ликвидность) — денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;

А2 (быстрая, срочная ликвидность) — краткосрочная дебиторская задолженность;

А3 (текущая ликвидность) — запасы, НДС к возмещению и все прочие оборотные активы, не входящие в А1 и А2;

А4 (низкая ликвидность) — внеоборотные активы.

Вместе с тем, понятие ликвидности относится не только к активам, но и к бухгалтерскому балансу (отчету о финансовом положении), так как данная форма отчетности содержит группировку активов организации по степени их ликвидности (внеоборотные и оборотные). Ликвидность баланса является аналитической категорией и описывает структуру бухгалтерского баланса предприятия в разрезе активов различной ликвидности.

Однако, в рамках анализа ликвидности баланса необходимо учитывать не только активы, но и противостоящий им раздел баланса, касающийся обязательств. Обязательства компании, как и активы, также делятся на четыре категории, но не по уровню ликвидности, а по степени срочности к погашению:

L1 (высокая срочность) — краткосрочная кредиторская задолженность;

L2 (средняя срочность) — краткосрочные кредиты и займы, а также прочие краткосрочные обязательства, за исключением кредиторской задолженности;

L3 (низкая срочность) — долгосрочные обязательства;

L4 (постоянные обязательства) — собственный капитал.

Анализ ликвидности баланса включает в себя два этапа. На первом этапе производится сравнение категорий активов и обязательств друг с другом согласно их номерам. Ликвидность баланса считается удовлетворительной в случае выполнения следующей системы неравенств:

A1 ≥ L1;
A2 ≥ L2;
A3 ≥ L3;
A4 ≤ L4.

Соблюдение данных неравенств означает, что компания способна погашать свои обязательства той или иной срочности с помощью активов соответствующей ликвидности. При выполнении описанных соотношений активов и обязательств организация может считаться платежеспособной.

Платежеспособностью называется характеристика предприятия, описывающая его способность погашать свои обязательства за счет собственных активов. В отличие от ликвидности активов, у которой есть несколько категорий, платежеспособность является бинарным качеством: компания может быть либо платежеспособной, либо неплатежеспособной.

Читать еще: Кто такой законный представитель физического лица и его обязанности

Как правило, ликвидность баланса организации и ее платежеспособность являются предметом особого внимания ее кредиторов. В рамках анализа кредитоспособности заемщиков – юридических лиц банки часто оценивают ликвидность баланса компаний. При этом применяются не только вышеописанные соотношения активов и обязательств по категориям, но и расчеты так называемых коэффициентов ликвидности. Еще больше о финансовых коэффициентах можно узнать в нашей книге «Финансовый анализ отчетности: ключевые коэффициенты и интерпретация».

Коэффициент текущей ликвидности (CLR – current liquidity ratio)

CLR = (A1 + A2 + A3) / (L1 + L2)

Этот коэффициент показывает отношение оборотных активов организации к ее краткосрочным обязательствам. Критическим значением данного коэффициента является 1, так как значение CLR меньше единицы свидетельствует о том, что краткосрочных обязательств компании не хватает для финансирования ее оборотных активов, и они финансируются за счет долгосрочных обязательств. Это говорит о неудовлетворительном уровне финансового менеджмента в организации.

Нормальное значение CLR предприятия в зависимости от отрасли находится в диапазоне от 1,5 до 2,5.

Коэффициент быстрой/срочной ликвидности (QLR – quick liquidity ratio)

QLR = (A1 + A2) / (L1 + L2)

Этот коэффициент является более «строгим» показателем ликвидности баланса компании, так как в качестве погашающих активов рассматривает не все оборотные активы, а только денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и дебиторскую задолженность. Вместе с тем и общепринятое нормативное значение данного показателя ниже, чем у предыдущего: приемлемым считается QLR >= 1.

Коэффициент абсолютной ликвидности (CR – cash ratio)

При расчете данного показателя в качестве источника погашения обязательств рассматриваются только самые ликвидные активы, то есть денежные средства на счетах и в кассе. Несмотря на то, что краткосрочные обязательства компании погашаются засчет всех краткосрочных активов, этот коэффициент помогает понять, какая доля данных обязательств может быть погашена уже существующими у компании денежными средствами. Эта информация может представлять особенный интерес при оценке возможности предприятия по обслуживанию кредиторской задолженности или выплате процентов по кредитам. Нормальное значение данного коэффициента составляет 0,1 и более.

Рассмотрим анализ ликвидности баланса и оценку платежеспособности предприятия на базе следующих форм отчетности: